Investasi melibatkan unsur risiko. Terserah kepada investor untuk mempelajari dan memahami risiko yang melekat pada saham / obligasi / futures / opsi / waran, indeks, dan lain-lain yang mereka investasikan. Karena tidak ada yang dapat sepenuhnya memahami atau meramalkan semua risiko yang terkait dengan investasi mereka dan bahkan jika mereka hampir melakukannya sehingga mereka selalu menghadapi risiko kesalahan atau kekurangan, risiko tidak pernah dihilangkan. Jadi semua yang bisa dilakukan adalah mencoba dan berinvestasi dalam instrumen / kendaraan yang menawarkan risiko terbaik vs proposal hadiah sehingga dapat memiringkan skala investasi yang berhasil demi Anda. Karena saya menilai risiko menggunakan kriteria subjektif, saya akan mencoba dan menguraikannya di sini sebaik mungkin.
";Gila Max"; Pendekatan Cepat Saat Ini: Bill Holter
Menilai Risiko
-> Metode pertama saya untuk meminimalkan risiko adalah dengan mencari perusahaan dengan manajemen yang memiliki rekam jejak yang terbukti. Jadi dalam kasus saya ketika saya mencari stok pertambangan junior, saya mencoba memilih saham dengan manajemen yang sebelumnya telah menemukan badan bijih dan membangun tambang. Meskipun mungkin ada sejumlah manajer dan ahli geologi yang kompeten di luar sana yang memimpin perusahaan pertambangan, saya tidak bisa mengatakan yang baik dari yang buruk. Jadi, saya mencoba dan hanya berinvestasi di perusahaan di mana manajemen sebelumnya memiliki pengalaman dalam membangun perusahaan pertambangan ramah pemegang saham yang sukses. Ada sejumlah orang yang sebelumnya menemukan tubuh bijih dan membangun tambang, orang-orang seperti Robert Quartermain, keluarga Lundin, John Prochnau, Ronald Netolitzky, Grup Hunter Dickinson, Ross Beaty, Simon Ridgeway, Roman Shklanka, Ron Paratt dan banyak lainnya. Jadi ini adalah salah satu cara saya mencoba untuk meminimalkan risiko dengan berinvestasi pada orang-orang dengan rekam jejak yang terbukti namun, saya kadang-kadang menyimpang dari pedoman ini.
-> Satu-satunya alasan lain, saya akan menyimpang dari berinvestasi di perusahaan dengan manajemen terbukti adalah ketika saya menemukan perusahaan dengan properti yang sangat prospektif (sebelumnya ditambang / memiliki badan bijih yang ada / hasil bor yang sangat baik). Mengingat bahwa kelayakan dan daya pikat properti biasanya hanya diketahui setelah pengeboran, saya bersedia mengorbankan sebagian eksplorasi saya sebagai imbalan atas beberapa informasi geologis faktual. Jadi rencana permainan saya dalam kasus seperti ini melibatkan menunggu beberapa putaran hasil latihan dan kemudian menafsirkan hasilnya untuk menentukan apakah saya ingin berinvestasi di perusahaan atau tidak.
-> Meminimalkan risiko juga dapat dilakukan melalui diversifikasi. Saya mencoba untuk mendiversifikasi saham pilihan saya di berbagai negara dan komoditas, untuk menyebarkan risiko geopolitik dan sektor sebaik mungkin. Karena saya tidak dapat memprediksi apa yang mungkin dilakukan pemerintah (terlepas dari janji-janji mereka) untuk mengubah industri dan apa perubahan eksternal yang tidak terduga dapat secara dramatis mengubah keseimbangan penawaran / permintaan suatu komoditas (seperti apa yang banjir di tambang danau Cameco lakukan terhadap diversifikasi harga Uranium adalah salah satu cara yang saya gunakan untuk mengurangi risiko saya.
-> Cara lain saya mencoba meminimalkan risiko adalah dengan membeli perusahaan eksplorasi dengan kapitalisasi pasar kecil (di bawah $ 40 juta) atau membeli produsen jangka pendek. Saya suka membeli perusahaan eksplorasi ketika batas pasar mereka di bawah $ 40 juta karena saya merasa ini menawarkan saya risiko / imbalan terbaik. Ketika saya mengambil risiko, saya ingin menawarkan potensi pengembalian yang besar. Jadi, jika saya membeli perusahaan eksplorasi dengan kapitalisasi pasar di bawah $ 40 juta, seandainya perusahaan mencapai lubang bor yang baik atau menemukan badan bijih, pengembalian atas saham bisa di atas 100, 300.500 atau bahkan 1000% tetapi kerugiannya bukan signifikan karena kapitalisasi pasar sudah kecil untuk memulai.
Alasan saya ingin membeli produsen jangka pendek adalah karena pertama, perusahaan-perusahaan ini memiliki kemampuan untuk mengambil keuntungan dari harga komoditas yang lazim (berbeda dengan banyak produsen yang ada yang mungkin telah membatasi produksi mereka dengan harga yang jauh lebih rendah) dan kedua ketika sebuah perusahaan (saham ) bergeser dari menjadi perusahaan eksplorasi menjadi produsen, saham dinilai kembali dan menerima kelipatan lebih tinggi untuk menjadi produsen sehingga memberikan harga saham pop bagus.
-> Jadi ini cukup banyak bagaimana saya mengevaluasi risiko yang terkait dengan saham pertambangan spekulatif. Saham ideal saya akan memiliki kapitalisasi pasar yang kecil (relatif belum ditemukan oleh pasar) yang berpengalaman dan berpengalaman manajemen dengan properti / aset kelas dunia di negara yang aman secara geopolitik. Karena ini sering tidak terjadi dengan saham pertambangan spekulatif yang sering hanya menunjukkan beberapa kriteria saya sementara tidak termasuk yang lain, saya menggunakan ukuran posisi sebagai langkah terakhir saya untuk mengurangi risiko. Saham yang memenuhi 2 atau kurang dari kondisi yang saya nyatakan di atas hanya membutuhkan setengah posisi. Untuk saham yang memenuhi 3 kondisi yang telah saya sebutkan di atas, saya mengambil posisi 75% dan untuk saham yang menunjukkan semua 4 kondisi saya mengambil posisi 100% penuh. Untuk saham yang memenuhi kurang dari 3 kondisi, saya sering mengambil posisi awal dalam stok dan menunggu perkembangan selanjutnya untuk menentukan apakah saya harus menambah posisi saya lebih lanjut atau menguranginya.
Selamat & Sukses Berinvestasi!!