Opsi ini hanya berfungsi ketika Anda memiliki ekuitas di rumah Anda. (Ekuitas rumah adalah bagian dari rumah yang sebenarnya Anda miliki. Misalnya, jika rumah Anda bernilai $ 250.000 dan Anda masih berutang $ 200.000 pada hipotek, perbedaannya adalah ekuitas yang tersedia untuk Anda: $ 50.000 dalam kasus ini. Secara umum, itu $ 50.000 tersedia untuk Anda gunakan, meskipun jumlah sebenarnya dapat bergantung pada pemberi pinjaman Anda.)
Konsolidasi hutang
Katakanlah Anda memiliki utang kartu kredit $ 50.000 dan Anda membayar tingkat bunga 18 persen. Anda bisa mendapatkan suku bunga di sebagian kecil dari itu dengan menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Dengan refinancing cash-out, Anda dapat meningkatkan pokok Anda sebesar $ 50.000. Pada penutupan, Anda mendapatkan $ 50.000 untuk digunakan sesuka Anda. Anda kemudian dapat melunasi hutang kartu kredit Anda segera. Jika Anda melakukan itu, utang itu kemudian dimasukkan ke dalam hipotek Anda, tetapi itu bisa menguntungkan Anda. Alih-alih membayar tingkat bunga 18 persen yang tidak dapat dikurangkan dari pajak, pinjaman baru Anda akan memiliki tingkat bunga yang jauh lebih rendah di suatu tempat sekitar 6 persen - dan Anda kemungkinan akan mendapat manfaat pajak karena utang itu terkait dengan hipotek Anda.
Bagaimana Cara Kerja Refinance Cash out - Apa itu Refinance Cash out?
Jika Anda mempertimbangkan refinancing cash-out, pastikan Anda mengetahui potensi jebakan. Meskipun refinancing cash-out bisa menjadi cara yang bagus untuk melunasi hutang, itu juga bisa menjadi langkah bodoh jika Anda tidak mengurangi pengeluaran Anda. Pembiayaan kembali tunai tidak membantu jika Anda terus kehabisan hutang kartu kredit. Jika Anda memperoleh lebih banyak utang, Anda hanya berhasil memiliki utang yang lebih besar pada hipotek Anda di samping hutang kartu kredit yang lebih banyak.
Pembiayaan kembali tunai hanya masuk akal jika Anda memasangkannya dengan pengendalian keuangan. Juga perlu diingat bahwa hutang sekarang akan terikat pada hipotek Anda, sehingga memungkinkan bagi Anda untuk kehilangan rumah jika Anda gagal membayar kembali utangnya..
Meskipun refinancing cash-out tidak boleh dianggap enteng, itu adalah opsi yang baik untuk keluar dari hutang kartu kredit dan membayar bunga lebih sedikit jika Anda melakukan tindakan dengan hati-hati.
Contoh
Pembiayaan kembali tunai adalah cara populer untuk membebaskan uang tunai untuk pembelian besar-besaran, seperti renovasi rumah atau kendaraan baru. Ini melibatkan pembiayaan kembali hipotek Anda untuk lebih dari yang Anda miliki saat ini dan :menguangkan: perbedaannya. Apakah itu menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih tinggi, itu terserah Anda.
Dimungkinkan untuk mencairkan sebagian dari ekuitas yang Anda bangun di rumah Anda jika Anda telah membayar hipotek Anda untuk beberapa waktu dan kepala sekolah telah menyusut menjadi kurang dari itu ketika Anda pertama kali mengeluarkan hipotek. Penumpukan ekuitas ini memungkinkan Anda untuk meminta penarikan dana saat Anda membiayai kembali. Jumlah yang Anda tarik hanya ditambahkan kembali ke pokok hipotek Anda.
Mari kita pertimbangkan sebuah contoh. Bayangkan rumah Anda dihargai $ 200.000 dan Anda memiliki hipotek suku bunga tetap 7 persen dengan jangka waktu 15 tahun. Anda telah membayar $ 1.400 sebulan selama lima tahun, dan kepala sekolah Anda turun ke $ 120.000 dengan 10 tahun tersisa sebelum dilunasi. Itu berarti bahwa ekuitas Anda di rumah sekarang $ 80.000 ($ 200.000 dikurangi $ 120.000 Anda masih berutang).
Sekarang bayangkan Anda memiliki kesempatan untuk membiayai kembali pada 6 persen, dan Anda juga ingin mencairkan $ 30.000 dari ekuitas Anda untuk dimasukkan ke dalam kolam renang. Itu akan meningkatkan pokok hipotek Anda menjadi $ 150.000 ($ 120.000 Anda masih berutang ditambah $ 30.000 yang Anda ambil) dan mengurangi ekuitas Anda menjadi $ 50.000.
Anda sekarang memiliki pilihan tentang bagaimana Anda ingin membayar kembali pinjaman Anda. Jika Anda ingin terus melakukan pembayaran bulanan yang kira-kira sama seperti sebelumnya, akan lebih lama untuk melunasi pinjaman, karena pokoknya sekarang lebih tinggi. Di sisi lain, jika Anda ingin tetap pada jadwal asli Anda, Anda harus meningkatkan pembayaran bulanan Anda.
Bagaimana cara menghitungnya? Dalam contoh kami, untuk melunasi pinjaman Anda dalam 10 tahun, pembayaran bulanan Anda akan perlu meningkat menjadi $ 1.665. Jika Anda terus membayar $ 1.400 sebulan, pinjaman baru akan memakan waktu 12 tahun dan sembilan bulan untuk melunasi. Dan, karena pemberi pinjaman biasanya tidak menawarkan hipotek 12 tahun, pada kenyataannya, yang terdekat dengan Anda mungkin akan menjadi jangka waktu 15 tahun. Ini berarti pembayaran bulanan Anda benar-benar akan jatuh ke $ 1.265.
Pilihannya terserah Anda. Namun perlu diingat bahwa semakin lama Anda melunasi pinjaman Anda, semakin banyak bunga yang harus Anda bayar. Dalam contoh ini, mengambil tambahan lima tahun untuk melunasi pinjaman akan menelan biaya pembayaran bunga sekitar $ 28.000. Sebagai aturan umum, asalkan Anda mampu membelinya, oleh karena itu biasanya lebih baik membayar sedikit lebih banyak setiap bulan dan membayar pinjaman Anda lebih cepat.