Opsi paling umum digunakan oleh investor untuk leverage dan / atau asuransi (lindung nilai). Sebagai leverage, opsi memungkinkan investor untuk mengontrol posisi ekuitas tanpa membayar 100% dari harga saham. Sebagai contoh, daripada pergi ke pasar terbuka dan membeli 100 saham IBM seharga $ 8.257 ($ 82,57 per saham), seorang investor dapat mengendalikan jumlah saham yang sama dengan harga strike tertentu untuk sebagian kecil dari biaya seperti $ 07 Jan $ 80 mogok dengan total biaya $ 1.050. Sebagai asuransi / lindung nilai, opsi dapat membantu melindungi terhadap fluktuasi harga. Sebagai contoh, investor IBM yang sama dapat menjual panggilan terhadap sahamnya yang akan mengurangi basis dalam posisi ekuitas dengan premi yang diterima. Dengan kata lain, ia telah melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi jangka pendek yang mungkin dialami posisi ekuitasnya.
Panduan Utama Untuk Panggilan Tertutup
Menulis opsi panggilan tertutup memberikan banyak manfaat dengan alasan utama mengumpulkan premi dari penjualan opsi semacam itu. Premi yang dikumpulkan masuk ke akun Anda dan kemudian dapat digunakan untuk berinvestasi di posisi lain. Penulis menyimpan premi terlepas dari apakah opsi dilaksanakan atau tidak. Aspek penting lainnya dengan opsi penjualan adalah nilai waktu yang sekarang lebih cocok untuk Anda daripada melawan Anda.
Panggilan Tertutup bukanlah hal baru dan tidak serumit yang dilakukan banyak orang. Ini adalah cara yang layak untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten dari portofolio Anda. Jika Anda tidak menulis opsi terhadap posisi Anda, Anda kehilangan uang Anda bisa memasukkan ke dalam saku Anda setiap bulan. Perlu diingat menulis panggilan tertutup tidak mendapatkan strategi cepat kaya. Mereka adalah sarana untuk menghasilkan pendapatan bagi investor individu terlepas dari keahlian perdagangan mereka.
Panggilan Tertutup bukan strategi cepat kaya dan sering disalahpahami tetapi bila digunakan dengan benar dapat membantu investor dalam menghasilkan pendapatan bulanan serta memberikan perlindungan downside. Situs yang saya gunakan terutama untuk perdagangan Covered Calls adalah www.stockmarketcashmachine.com Cara Melindungi Panggilan Warren Buffet melakukannya, seperti halnya banyak investor beli dan tahan yang besar, karena masuk akal untuk menghasilkan pendapatan pada kepemilikan saham saat Anda menunggu mereka naik nilainya, atau menghasilkan dividen.
Ini mungkin tidak tepat untuk semua orang, tentu saja, tetapi jika Anda sama sekali tertarik untuk menghasilkan 3% - 5% masing-masing dan setiap bulan dari panggilan tertutup, maka Anda berutang kepada diri Anda sendiri untuk mendapatkan informasi tentang berbagai strategi sebagai kamu bisa.
Sekarang, jika Anda menghabiskan waktu mencari web untuk informasi lebih lanjut tentang panggilan tertutup, Anda mungkin telah menemukan sebuah artikel di Motley Fool yang disebut :Tetap Jauh Dari Panggilan Tertutup:.
Penulis, Dan Caplinger, membuat kesalahan mendasar dengan melihat panggilan tertutup sebagai ';tipu muslihat'; yang tidak terlalu masuk akal. Kasingnya dibangun di atas pasir, dan ada beberapa lubang besar dalam argumennya.
Artikel Motley Fool ini telah menjadi perhatian kami pada sejumlah kesempatan sekarang, dan inilah saatnya untuk memperbaiki kesalahan yang telah dibuat oleh Caplinger.
1. Dalam contoh Reliance Steel-nya, Caplinger mengatakan bahwa stok macet sekitar $ 20 untuk sebagian besar tahun 2004 dan 2005 (Anda akan menemukan tautan ke grafik RS 5 tahun di bawah).
Asumsikan stok ';macet'; selama 20 bulan, dan anggaplah 5% sebulan dalam pendapatan premi untuk menjual panggilan tertutup. Jadi, Anda akan menghasilkan $ 100 per bulan per opsi yang terjual, setiap bulan selama dua puluh bulan, untuk kepemilikan saham sebesar $ 2.000 per opsi. Jadi, setelah 20 bulan, stok Anda efektif gratis, karena Anda sudah mendapatkan kembali 20 x $ 100 dalam pendapatan premium.
2. Setiap saat Anda menghasilkan pendapatan itu, Anda tahu stok akan keluar dari kisaran di beberapa titik - apa yang Anda tidak tahu adalah kapan akan pecah, dan Anda tidak tahu apakah itu akan pecah naik atau turun! Tidak apa-apa sekarang mengatakan itu bubar, tetapi bisa saja sebaliknya, atau memang tidak melakukan apa-apa sama sekali.
3. Setelah itu pecah, dan Anda mendapatkan saham Anda dipanggil untuk untung, tidak ada yang bisa menghentikan Anda kembali lagi! Di jam yang sama! Dengan asumsi premi masih terlihat bagus, dan grafik terlihat OK, inilah yang dilakukan oleh banyak pedagang panggilan tertutup.
Anda juga akan melihat dari grafik bahwa itu bukan jalan yang mulus dari $ 25 hingga $ 60 yang disiratkan Caplinger. Pendakian pertama membawa saham menjadi sekitar $ 50, dan kemudian naik kembali menjadi sekitar $ 30 sebelum melanjutkan pergerakan ke atas. Ada banyak peluang di sana untuk membuat jumlah yang signifikan dari panggilan tertutup pada periode ini juga!
Caplinger pada dasarnya memperdebatkan strategi beli-dan-tahan, atau apa yang kadang-kadang disebut strategi beli-dan-berdoa, yang berarti Anda hanya dapat menghasilkan uang ketika stok naik. (Dengan dividen, mungkin Anda membuat sedikit jika tetap stabil juga).
Dengan panggilan tertutup, Anda mendapat untung saat stok naik, turun atau menyamping! Anda memiliki pangkalan yang jauh lebih banyak. Tentu, Anda mungkin melewatkan langkah besar sesekali, tapi lalu kenapa? Sebagai seorang investor, Anda tidak pernah salah untuk mengambil untung, apa pun yang terjadi kemudian.
Di Maverick Investor, pandangan kami adalah itu...
(penghasilan tetap bulanan) + (tidak ada perdagangan rugi)
ketukan
(Bergerak ke atas sesekali besar) - (uang terikat dalam saham ke mana-mana) - (beberapa perdagangan rugi)
Setiap saat!
Saya tidak dapat mengomentari pajak, tetapi ada teknik sepenuhnya legal dan papan atas untuk berdagang panggilan tertutup tanpa membayar pajak sama sekali.
Mengenai komisi, saya heran dia bahkan menyebut-nyebut mereka! Mereka begitu kecil sekarang dengan perdagangan online sehingga hampir tidak relevan. OptionsXpress, sebagai contoh, mengutip minimum $ 29,90 untuk panggilan tertutup. Berpikir atau Berenang bahkan lebih rendah, mulai dari $ 2,95 per kontrak opsi, dan biaya tetap $ 9,95 untuk perdagangan saham hingga 5.000 saham.
Secara keseluruhan, ini bukan artikel yang paling mengesankan yang pernah saya baca, dan penurunan yang mengecewakan dalam standar yang biasanya tinggi di Motley Fool.