Tanggal 13 Oktober 2000 akan selamanya tertanam dalam pikiran saya. Itu adalah hari setelah indikator pelacakan tren reksa dana kami telah melanggar garis tren jangka panjang dan saya menjual 100% dari klien saya? menginvestasikan posisi (dan milik saya) dan memindahkan hasilnya ke keamanan rekening pasar uang. Beberapa orang mengira kami gila, tetapi saya mulai mempercayai angkanya.
Guncangan di pasar saham, yang dimulai pada bulan April 2000, membuat semua indeks utama keluar dari tertinggi mereka, diikuti dengan kekerasan seperti halnya upaya rally yang kuat. Perjalanan roller coaster begitu ekstrem sehingga reksadana yang bergerak lambat biasanya berperilaku tidak menentu seperti saham teknologi.
ATL @ MIA: Kucing di lapangan menghindari Stanton dan memanjat tembok
Pada bulan Oktober, pasar telah menetap dalam tren turun yang pasti, setidaknya menurut indikator saya. Kami duduk dengan aman di sela-sela dan menyaksikan terungkapnya apa yang sekarang dianggap sebagai salah satu pasar beruang terburuk dalam sejarah.
Pada April 2001, pasar benar-benar telah turun, tetapi analis Wall Street, pialang dan pers keuangan terus menggerogoti peluang pembelian besar yang disajikan ini. Membeli dengan dips, biaya rata-rata dolar dan? V? tipe pemulihan terus menerus hyped ke publik yang tidak curiga.
Pada akhir tahun, dan setelah peristiwa tragis 911, pasar bahkan lebih rendah dan orang-orang mulai bangun dengan kenyataan bahwa aturan investasi tahun 90-an tidak lagi berlaku. Kisah-kisah investor telah kehilangan lebih dari 50% dari nilai portofolio mereka adalah norma.
Mengapa membawa ini sekarang? Untuk mengilustrasikan poin yang terus saya usulkan sepanjang tahun 90-an; bahwa pendekatan metodis, obyektif dengan sinyal Beli dan Jual yang jelas adalah suatu keharusan? untuk setiap investor.
Untuk mengatakannya secara lebih blak-blakan: Jika Anda membeli investasi dan Anda tidak memiliki strategi yang jelas untuk mengambil keuntungan jika berjalan sesuai keinginan Anda, atau mengambil sedikit kerugian jika itu bertentangan dengan Anda, Anda tidak berinvestasi; Anda hanya berjudi.
2-1 / 2 tahun terakhir dengan jelas menggambarkan bahwa sama pentingnya untuk keluar dari pasar pada saat-saat buruk, seperti halnya berada di pasar pada saat-saat yang baik. Ingin bukti?
Menurut buletin bulanan InvesTech ternyata, mengukur dari 1928 hingga 2002, jika Anda mulai dengan $ 10 dan Anda mengikuti strategi beli-tahan yang terkenal, bahwa $ 10 akan menjadi $ 10.957.
Jika Anda entah bagaimana melewatkan 30 bulan terbaik, $ 10 Anda hanya akan menjadi $ 154. Namun, jika Anda berhasil melewatkan 30 bulan terburuk, $ 10 Anda akan menjadi $ 1.317.803! Jadi, poin saya: Hilang periode terburuk memiliki dampak mendalam pada peracikan jangka panjang. Ada kalanya Anda menjadi lebih baik dengan keluar dari pasar.
Cukup menarik, jika Anda melewatkan 30 bulan terbaik dan 30 bulan terburuk, $ 10 Anda masih bernilai $ 18.558, yang 80% lebih tinggi dari strategi beli dan tahan. Ini semua terjadi karena harga saham umumnya turun lebih cepat daripada naik. Wall Street dan kebanyakan orang cenderung mengabaikan nilai meminimalkan kerugian, dan itulah sebabnya beruang itu menghancurkan lebih dari 50% portofolio banyak orang, sementara aku dan mereka yang mempercayai saranku lolos dari yang terburuk dari amukan binatang buas itu..