Jika Anda seorang pemula dalam investasi saham, itu selalu merupakan ide yang baik untuk menganalisis status keuangan dari saham yang ingin Anda investasikan alih-alih mengandalkan pada desas-desus yang diucapkan oleh para ahli yang disebut dan ahli lainnya. Ada dua cara untuk menganalisis suatu stok. Satu adalah analisis fundamental dan yang lainnya adalah analisis teknis. Analisis teknis suatu saham memerlukan beberapa tingkat pengetahuan matematika. Anda harus memahami grafik dan pergerakan tren harga. Ini merupakan pekerjaan yang membosankan bagi seorang pemula. Selain itu, analisis teknis membantu dalam memahami posisi untuk periode tertentu. Tidak butuh perspektif jangka panjang.
Pengantar Analisis Teknis untuk Pemula
Langkah pertama adalah mengidentifikasi saham yang ingin Anda investasikan. Mari kita anggap Anda ingin berinvestasi dalam saham perusahaan pembuat anggur ABC. Anda pergi ke situs web keuangan katakanlah, Yahoo Finance, CNN Money atau situs web CNBC. Anda mengetikkan simbol ticker saham di widget informasi harga mereka dan mulai melakukan penelitian.
Ada empat cara untuk meneliti suatu perusahaan dan sahamnya.
Hal pertama adalah mengetahui apa yang sebenarnya dibuat oleh Perusahaan ABC. Apakah itu membuat selain anggur? Ada beberapa perusahaan yang bergerak di bidang manufaktur beberapa produk yang beberapa di antaranya tidak kita ketahui. Sebagai contoh, kita umumnya tahu bahwa General Electric membuat bola lampu karena bola lampu diperlukan di setiap rumah. Tetapi beberapa dari kita tahu bahwa General Electric juga memproduksi mesin pesawat terbang dan terlibat dalam bisnis keuangan juga..
Dalam hal Perusahaan ABC, kami mencoba untuk melakukan penelitian, selain anggur, ia juga terlibat dalam pembuatan bir dan berbagai soda. Sangat mungkin sebagian besar dari pendapatannya berasal dari pembuatan soda. Ini juga menghasilkan banyak uang dari pembuatan bir juga. Penghasilannya dari anggur hanyalah sebagian kecil dari total pendapatannya.
Sekarang kami memiliki beberapa informasi kuantitatif tentang keuangannya dan bagaimana ia menghasilkan uang. Langkah selanjutnya adalah melakukan penelitian kualitatif tentang perusahaan. Penelitian kualitatif melibatkan memahami rasio harga / pendapatan dan rasio harga / penjualan perusahaan.
Rasio harga / pendapatan adalah rasio harga saham terhadap pendapatan tahunan saham. Rasio harga / penjualan adalah rasio harga saham dengan penjualan tahunan perusahaan. Selain itu, Anda juga perlu memahami rasio laba perusahaan dan membandingkan angka-angka ini dengan perusahaan-perusahaan lain di industri ini. Selain itu, Anda juga harus mencoba mendapatkan informasi keuangan penting lainnya tentang perusahaan yang tersedia untuk Anda.
Setelah memperoleh informasi keuangan tentang perusahaan dan membentuk opini, Anda juga harus mencoba mencari tahu apa yang dikatakan analis lain tentang saham ini. Anda juga harus mencoba mempelajari tingkat pertumbuhan terbaru dalam laba dan penjualan perusahaan. Periksa pandangan orang dalam dan juga investor institusional yang memiliki spesialis keuangan dan dapat memiliki ide yang lebih baik tentang kinerja saham di masa depan. Mereka menghabiskan banyak waktu menganalisis keuangan perusahaan dalam perincian yang lebih dalam.
Jika Anda mengetahui bahwa saham perusahaan itu undervalued, Anda dapat membelinya. Sebaliknya stok harus dijual jika dinilai terlalu tinggi.
Koran berita dan laporan TV memberikan berita terbaru tentang kinerja perusahaan. Sangat mungkin perusahaan yang ingin Anda investasikan mungkin baru saja memenangkan Penghargaan Kinerja Terbaik dari dunia bisnis. Berita ini pasti akan meningkatkan nilai sahamnya.
Sekarang Anda telah memperoleh semua data yang relevan tentang perusahaan, Anda harus mensintesisnya untuk menentukan apakah Anda harus berinvestasi dalam sahamnya atau tidak. Menurut para ahli - umumnya aturan praktisnya adalah bahwa rasio PEG, yaitu rasio harga / pendapatan terhadap pertumbuhan, harus kurang dari 1. Dengan kata lain rasio perolehan harga harus sama atau kurang dari persentase tahunan. tingkat pertumbuhan pendapatan.? Namun, harus dipahami bahwa rasio PEG adalah aturan praktis, dan seperti setiap aturan juga ada pengecualian untuk aturan ini. Tetap berjalan jauh dalam membantu Anda menilai nilai saham yang ingin Anda investasikan. Selalu memberi kesenangan untuk berada di tempat yang lebih pasti ketika Anda berinvestasi di masa depan Anda. Cara Menganalisa Saham Seorang investor membeli saham dengan menggunakan berbagai pendekatan yang memvalidasi investasinya dengan meraup untung besar. Namun, sebelum berinvestasi, investor nilai perlu mempelajari keuangan suatu bisnis, sehingga saham yang ia beli dengan nilai intrinsik perusahaan menjanjikan pengembalian yang lebih besar pada nilai likuidasi (nilai perusahaan jika semua asetnya adalah Terjual). Investor tipikal akan membeli saham pertumbuhan yang memiliki tren naik, dan tampaknya akan terus tumbuh untuk waktu yang lama. Sedangkan, seorang investor teknis (juga dikenal sebagai Quant) membuat keputusan berdasarkan psikologi pasar dan faktor-faktor terkait, yang melibatkan risiko yang jauh lebih tinggi tetapi mungkin terbukti lebih menguntungkan, atau, sebaliknya dapat mengakibatkan kerugian yang jauh lebih besar. Analisis fundamental bisnis apa pun dapat bergantung pada berbagai faktor: teori pasar yang efisien, nilai dan pertumbuhan, pertumbuhan dengan harga yang wajar dan kualitas bisnis.
1. Teori pasar yang efisien berkenaan dengan harga saham yang selalu benar, karena semua informasi yang diperlukan tersedia pada harga saat ini.
2. Pasar saham menentukan harga.
3. Analis memutuskan nilai perusahaan berdasarkan potensi pertumbuhannya.
4. Harga dan nilai mungkin tidak sama, karena irasionalitas tertentu yang mengatur pasar.
Nilai investor perlu bergantung pada aturan ketat tertentu yang mengatur sifat saham yang mematuhi kriteria berikut:
1. Penghasilan: pendapatan perusahaan adalah laba setelah pajak dan bunga.
2. Earnings per share (EPS): jumlah pendapatan yang dicatat (berdasarkan per saham) yang tersedia bagi perusahaan untuk membayar dividen kepada pemegang saham, atau untuk berinvestasi kembali dengan sendirinya.
3. Rasio Harga / Penghasilan (P / E) (memiliki batas atas yang dibenarkan): Jika saham perusahaan diperdagangkan pada $ 80 dan EPSnya adalah $ 8 per saham, ia memiliki kelipatan, atau P / E dari 10. Ini berarti bahwa investor dapat mengharapkan pengembalian arus kas 10%:
$ 8 / $ 80 = 1/10 = 1 / (PE) = 0,10 = 10%
Jika menghasilkan $ 4 per saham, ia memiliki kelipatan 20 (20 kali $ 4 sama dengan $ 80). Dalam hal ini, seorang investor dapat menerima pengembalian 5% (dalam kondisi yang sama);
$ 4 / $ 80 = 1/20 = 1 / (P / E) = 0,05 = 5%
Namun, P / E yang rendah bukanlah indikator nilai yang tidak ternodai.
4. Rasio Harga / Penjualan (PSR): sama dengan rasio P / E, kecuali bahwa saham dibagi berdasarkan penjualan per saham, bukan pendapatan per saham.
5. Rasio Utang: persentase utang yang dimiliki perusahaan relatif terhadap ekuitas pemegang saham.
6. Hasil dividen di atas batas absolut tertentu.
7. Rasio nilai buku: perbandingan harga pasar terhadap nilai buku saham per saham.
8. Nilai kapitalisasi pasar: Nilai total lengkap dari saham beredar perusahaan (Harga pasar per saham? Jumlah total saham yang beredar).
9. Pengembalian Modal - ROE: Penghasilan bersih setelah pajak dibagi dengan ekuitas pemilik.
10. Beta: perbandingan volatilitas saham dengan pasar.
11. Kepemilikan institusional: persentase saham beredar perusahaan yang dimiliki oleh institusi tertentu: perusahaan asuransi, reksadana, dll.
Belajar untuk menganalisis saham seseorang dan dengan demikian menuai keuntungan yang diinginkan sebenarnya merupakan proses yang berkelanjutan, karena tidak ada teori efisien pasar yang dapat memprediksi sistem pengembalian finansial yang sempurna. Meskipun seseorang berinvestasi secara bijak dengan mempelajari pasar, penilaian berlebihan atau kurang penilaian saham sering kali dapat ditentukan oleh emosi pasar..