Akhirnya bisa membeli rumah Anda karena Anda mendapat hipotek yang Anda inginkan adalah hal yang menyenangkan. Banyak kemungkinan hipotek tersedia, tetapi hipotek balon mungkin adalah hal yang perlu Anda pindahkan. Berikut adalah beberapa hal yang perlu Anda ketahui tentang hipotek balon yang akan memungkinkan Anda untuk memutuskan apakah hipotek jenis ini dapat membantu Anda..
Balon hipotek diambil untuk jangka waktu 30 tahun, seperti hipotek biasa, tetapi dibayar lebih cepat. Ini sering dibayar kembali dalam 5 atau 7 tahun, tetapi baru-baru ini opsi 15 tahun menjadi agak populer. Pada akhir periode waktu ini, hipotek menjadi sepenuhnya jatuh tempo - harus dilunasi. Karena sebagian besar orang tidak dapat melunasinya karena saldo masih cukup besar, ada opsi pembiayaan kembali yang dijamin - dengan harga pasar pada saat itu.
Bagaimana Cara Kerja Hipotek Mundur
Hal ini membuat hipotek balon dalam beberapa hal baik seperti hipotek suku bunga tetap dan hipotek tingkat disesuaikan (ARM). Ini seperti hipotek suku bunga tetap karena memiliki pembayaran tetap selama periode waktu tertentu. Di sisi lain, hipotek balon seperti ARM karena tingkat bunga dijamin ke tingkat yang tidak diketahui - untuk apa pun tingkat bunga ketika Anda membiayai kembali.
Pembayaran bulanan untuk hipotek balon seperti pembayaran untuk hipotek dengan suku bunga tetap karena didasarkan pada seluruh periode pinjaman - selama 30 tahun. Semua hipotek balon dihitung dalam jangka waktu 30 tahun. Perbedaannya adalah bahwa pembayaran penuh harus dibayar lebih awal.
Keuntungan mendapatkan hipotek balon adalah memungkinkan Anda untuk mendapatkan lebih rendah dari biaya hipotek tradisional. Pembayaran Anda biasanya akan sedikit kurang dari jika Anda memiliki hipotek biasa. Ini juga berarti dua hal. Pertama, itu berarti Anda tidak membayar lebih dari bunga dalam jangka waktu pinjaman yang singkat; dan ini juga berarti bahwa Anda benar-benar tidak membangun banyak ekuitas di rumah selama waktu itu.
Pada akhir periode waktu yang ditentukan, apakah 5, 7, 15 tahun, atau pengaturan lainnya, Anda harus melunasi saldo hipotek. Balon hipotek akan lebih bernilai bagi Anda jika Anda bermaksud menjual rumah sebelum pembayaran balon jatuh tempo, atau, berencana untuk membiayai kembali. Refinancing, tentu saja, berarti Anda terpaksa mengambil risiko apa pun tingkat suku bunga baru pada saat itu bisa baik atau buruk. Akan ada, dalam kontrak awal, ketentuan di mana kontrak semacam itu dapat dibiayai kembali. Namun, ini mungkin tidak dapat dinegosiasikan. Artinya, Anda sebaiknya membiayai kembali melalui agen pemberi pinjaman lain - dalam banyak kasus.
Balon hipotek berfungsi baik dengan seseorang yang tahu bahwa mereka mungkin tidak tinggal di suatu daerah untuk jangka waktu yang lama. Kemungkinan lain adalah jika Anda tahu Anda dapat mengambil saldo dari pembayaran yang lebih rendah, menginvestasikannya kembali dalam produk yang menghasilkan bunga lebih tinggi, dan kemudian melunasi hipotek balon pada akhir jangka waktu. Bagaimana Cara Kerja Hipotek Mundur 1. Kesadaran
Pemilik rumah belajar tentang hipotek terbalik dari artikel berita, iklan, dari mulut ke mulut dll.
2. Pendidikan Awal
Pemilik rumah menghubungi pemberi pinjaman hipotek terbalik untuk mempelajari lebih lanjut tentang program hipotek terbalik. Minta kalkulator hipotek terbalik atau lengkap gratis, tanpa analisis kewajiban dari Kaye Financial.
3. Konseling
Pemilik rumah mencari konseling dari agen konseling HUD lokal yang disetujui, atau agen konseling nasional, seperti AARP (800-209-8085) Money Management International (MMI, 877-908-2227) atau Yayasan Nasional untuk Konseling Kredit (866-698- 6322). Konseling diperlukan untuk semua hipotek terbalik dan dilakukan melalui telepon.
Secara hukum seorang konselor harus meninjau (1) opsi selain hipotek terbalik yang mungkin tersedia bagi calon peminjam, termasuk perumahan, layanan sosial, kesehatan dan alternatif keuangan (2) opsi konversi ekuitas rumah lain yang tersedia atau mungkin tersedia untuk calon peminjam seperti penangguhan pajak properti (3) implikasi keuangan dari masuk ke hipotek terbalik dan (4) konsekuensi pajak yang mempengaruhi peminjam yang memenuhi syarat di bawah program federal dan dampak pada perkebunan untuk ahli warisnya.
4. Aplikasi / Pengungkapan
Pemilik rumah mengisi aplikasi pinjaman dan memilih rencana pembayaran, apakah pembayaran bulanan tetap, pembayaran lumpsum, jalur kredit, atau kombinasi dari semuanya. Pemberi pinjaman mengungkapkan kepada pemilik rumah perkiraan total biaya pinjaman sebagaimana disyaratkan oleh kebenaran federal dalam tindakan Pinjaman. Pemilik rumah memberikan kreditur informasi yang diperlukan, termasuk verifikasi nomor Jaminan Sosial, salinan akta ke rumah, informasi tentang hipotek yang ada (s) dan sertifikat konseling.
5. Memproses
Pemberi pinjaman memesan penilaian, yang dibayar oleh pemilik rumah, untuk menempatkan nilai pada rumah. Penilai memastikan kondisi fisik properti memenuhi pedoman FHA. Jika ditemukan cacat struktural, pemilik rumah harus menyewa kontraktor untuk menyelesaikan perbaikan setelah hipotek terbalik ditutup.
6. Penjaminan
Setelah menerima semua informasi dan data terkait, pemberi pinjaman menyelesaikan parameter pinjaman dengan pemilik rumah (yaitu, menentukan opsi pembayaran, frekuensi penyesuaian suku bunga pinjaman) dan menyerahkan paket pinjaman untuk persetujuan akhir. Diperlukan waktu antara 4-8 minggu (kadang lebih cepat, kadang lebih lama) untuk menanggung paket pinjaman.
7. Penutupan
Jika paket pinjaman disetujui, penutupan (penandatanganan) pinjaman dijadwalkan. Suku bunga dihitung. Makalah penutup dan angka akhir disiapkan. Biaya penutupan biasanya dibiayai sebagai bagian dari pinjaman. Pemberi pinjaman atau perusahaan judul memiliki pemilik rumah menandatangani surat pinjaman.
8. Pencairan
Pemilik rumah memiliki tiga hari kerja setelah menandatangani surat untuk membatalkan pinjaman. Setelah berakhirnya periode ini, dana pinjaman dicairkan. Pemilik rumah mengakses dana dalam bentuk opsi pembayaran yang dipilih. Hutang yang ada di rumah dilunasi. Gadai baru tercampur di rumah. Pemilik rumah dapat menggunakan hasil pinjaman untuk tujuan apa pun. Pinjaman? Pelayan? mengelola akun dan bertanggung jawab untuk mencairkan pembayaran bulanan kepada pemilik rumah (jika opsi ini dipilih), memajukan jalur dana kredit berdasarkan permintaan, mengumpulkan pembayaran apa pun pada jalur kredit, dan mengirimkan laporan berkala.
9. Pembayaran
Pemilik rumah tidak melakukan pembayaran bulanan selama masa pinjaman. Pinjaman dilunasi ketika pemilik rumah tidak lagi menempati rumah sebagai tempat tinggal utama. Pinjaman dapat dilunasi oleh pemilik rumah atau ahli waris / warisan, dengan atau tanpa penjualan rumah. Kewajiban pembayaran tidak dapat melebihi nilai rumah atau harga jual.