Anda tentu pernah mendengar iklan di televisi yang memberitahu Anda untuk ';mengetuk ekuitas di rumah Anda'; ketika Anda membutuhkan uang tunai cepat untuk renovasi rumah, keadaan darurat, dan bahkan liburan keluarga. Ada dua jenis utama pinjaman ekuitas rumah, pinjaman ekuitas rumah standar, dan jalur kredit ekuitas rumah. Sebelum Anda memutuskan untuk memanfaatkan ekuitas di rumah Anda, Anda harus memahami apa itu hutang ekuitas rumah dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk membiayai hal-hal penting dalam hidup Anda..
Meminjam ekuitas rumah Anda
Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) Dijelaskan oleh RMLEFCU
Sebagian besar rumah dibeli melalui hipotek, pinjaman yang diambil dari bank atau pemberi pinjaman dan kemudian dibayar kembali selama sepuluh hingga tiga puluh tahun. Ketika Anda membayar kembali uang itu, sebagian tertentu dari apa yang Anda bayar masuk ke bank sebagai bunga, dan sisanya diterapkan pada kepala sekolah. Jumlah yang dibayarkan pada prinsipal membangun ';ekuitas';, yang, dalam istilah yang disederhanakan, jumlah rumah Anda yang Anda miliki. Jumlah ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman untuk membiayai kuliah, membayar untuk pernikahan atau membuat perbaikan rumah, antara lain.
Jalur kredit ekuitas rumah bukan pinjaman. Sebaliknya, itu adalah janji dari bank atau pemberi pinjaman bahwa mereka akan meminjamkan Anda uang hingga jumlah tertentu ketika Anda membutuhkannya dengan suku bunga yang disepakati. Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, di mana bank meminjamkan Anda sejumlah uang dan Anda membayarnya kembali, pinjaman kredit ekuitas rumah memungkinkan Anda untuk meminjam uang sesuai kebutuhan, seperti kartu kredit.
Menggunakan Jalur Kredit Ekuitas Rumah
Misalnya, jika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah sebesar $ 10.000, Anda akan mendapatkan cek dari bank sebesar $ 10.000 sekaligus. Jam bunga mulai mengklik segera setelah Anda menandatangani surat, dan jika Anda perlu meminjam lebih banyak uang, Anda harus mendaftar lagi. Jika Anda benar-benar hanya membutuhkan $ 2.000 dari uang itu, Anda masih akan membayar bunga atas seluruh $ 10.000 karena Anda telah menggunakan seluruh $ 10.000.
Dengan kredit ekuitas rumah, bank berjanji untuk meminjamkan Anda hingga $ 10.000 selama bertahun-tahun berikutnya. Anda belum benar-benar meminjam uang ketika Anda menandatangani garis ekuitas rumah perjanjian kredit. Ini lebih seperti menandatangani perjanjian kartu kredit. Anda tidak akan berhutang bunga sampai Anda benar-benar menggunakan jalur kredit ekuitas rumah Anda untuk meminjam uang. Setelah Anda menetapkan jalur kredit, jika Anda membutuhkan $ 2.000, Anda dapat menarik uang itu dari jalur kredit ekuitas rumah Anda. Pada saat itu, Anda akan berutang $ 2.000 kepada bank dan akan mulai membayar bunga atas pinjaman $ 2.000.
Masih akan ada $ 8.000 yang tersisa di jalur kredit Anda. Dengan kata lain, bank telah berjanji akan meminjamkan Anda hingga $ 10.000 selama jangka waktu berlakunya, sehingga Anda masih dapat meminjam hingga $ 8.000 lainnya selama pinjaman Anda tetap dalam performa yang baik. Bahkan lebih baik, ketika Anda membayar kembali pinjaman Anda, uang itu tersedia untuk dipinjam lagi, seperti halnya dengan kartu kredit.
Jadi jika Anda menggunakan $ 2.000 dari jalur kredit Anda, Anda akan memiliki sisa $ 8.000. Jika kemudian Anda membayar kembali $ 500 dari itu, Anda akan dapat meminjam hingga $ 8,500 jika Anda membutuhkannya. Anda hanya akan membayar bunga berdasarkan jumlah yang telah Anda pinjam sebenarnya, tetapi Anda akan memiliki hingga $ 20.000 tersedia untuk Anda gunakan tanpa harus mengajukan pinjaman setiap kali Anda membutuhkannya.
Mengapa memilih jalur kredit ekuitas rumah?
Membangun jalur kredit ekuitas rumah sebelum Anda membutuhkannya bisa menjadi ide yang bagus. Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah standar, Anda tidak akan membayar bunga atas uang yang tersedia untuk Anda kecuali Anda benar-benar menggunakannya, dan Anda hanya akan membayar bunga pada jumlah yang benar-benar Anda pinjam daripada jumlah keseluruhan $ 10.000.
Ada beberapa keadaan di mana pinjaman ekuitas rumah lebih masuk akal daripada jalur kredit. Karena pinjaman ekuitas rumah standar umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman kredit ekuitas rumah, masuk akal untuk menggunakan pinjaman ekuitas rumah jika Anda akan membayar semua atau hampir seluruh jumlah pinjaman dalam waktu singkat. Dengan kata lain, jika Anda membutuhkan $ 10.000 untuk membayar sesuatu di muka, maka lebih masuk akal untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah sebesar $ 10.000. Anda akan membayar bunga lebih sedikit dengan cara itu.
Jika, di sisi lain, Anda memperkirakan bahwa Anda akan membutuhkan sekitar $ 10.000 untuk menyelesaikan proyek pada tahun berikutnya, tetapi tidak akan membutuhkan semuanya sekaligus, jalur kredit ekuitas rumah lebih masuk akal. Meskipun suku bunga Anda pada batas kredit mungkin sedikit lebih tinggi daripada pada pinjaman standar, Anda hanya akan membayar bunga pada jumlah yang sebenarnya Anda berutang setiap bulan. Bagaimana Lini Kredit Rumah Ekuitas Bekerja Karena ekuitas adalah nilai rumah Anda dikurangi dengan sisa hipotek yang belum dibayar, Anda dapat menggunakan uang tunai yang dapat Anda gunakan untuk memperbaiki situasi keuangan Anda, merenovasi rumah Anda atau pergi berlibur itu, '; Saya selalu bermimpi.
Mengapa Anda Ingin Lini Kredit Ekuitas Rumah??
Garis kredit tidak seperti pinjaman biasa yang memberikan sejumlah uang kepada Anda dan kemudian mulai membebankan bunga pada tingkat bunga tetap hingga dilunasi. Sebaliknya, itu bertindak seperti kredit bergulir (seperti kartu kredit Anda). Anda hanya menggunakan sebanyak atau sesedikit yang Anda inginkan dan Anda hanya membayar bunga atas jumlah yang telah Anda gunakan. Juga, seperti kartu kredit, ketika utang itu dilunasi Anda masih memiliki akses ke kredit. Sebaliknya, dengan pinjaman tipikal, Anda akan membayar bunga atas jumlah penuh pinjaman. Dan ketika pinjaman dilunasi, Anda tidak lagi memiliki kredit yang tersedia untuk Anda? Anda harus mengajukan permohonan kembali untuk pinjaman baru.
Fitur utama dari jalur kredit ekuitas rumah adalah memberikan Anda fleksibilitas yang lebih besar dalam mengakses kredit dengan biaya terendah. Anda tidak hanya dapat mengakses kredit hanya sesuai kebutuhan, tetapi pembayaran bulanan Anda hanya mencerminkan saldo yang Anda gunakan. Jadi semakin sedikit Anda menggunakannya, semakin rendah pembayaran Anda. Beberapa jalur kredit mengharuskan Anda hanya membayar bunga sebagai pembayaran minimum. Fitur ini dapat membantu ketika keuangan ketat. (Hati-hati, perlu disiplin untuk tidak menggunakan fitur ini untuk memicu kebiasaan belanja).
Jalur kredit ekuitas rumah sangat bagus bila Anda tidak memiliki jumlah tetap yang besar untuk dibelanjakan di satu tempat. Meskipun Anda dapat menemukan banyak kegunaan untuk jalur kredit Anda, berikut adalah beberapa alasan yang lebih umum untuk memperoleh jalur kredit ekuitas rumah.
Hutang Konsolidasi
Salah satu kegunaan yang lebih penting untuk jalur kredit ekuitas rumah Anda adalah untuk mengkonsolidasikan utang. Anda dapat menghilangkan tekanan beberapa tagihan dan juga menerima tingkat bunga yang lebih menguntungkan atau manfaat pajak.
Hipotek Kedua
Anda mungkin menemukan saat ketika Anda menemukan tingkat bunga hipotek Anda lebih tinggi dari garis ekuitas rumah Anda dari tingkat bunga kredit. Jika itu masalahnya, maka gunakan jalur kredit Anda untuk melunasi hipotek yang ada agar suku bunga yang lebih baik masuk akal.
Renovasi Rumah, Penambahan
Anda dapat menggunakan jalur kredit Anda untuk merenovasi atau membangun tambahan baru di rumah Anda. Anda membayar bunga lebih sedikit daripada jika Anda menggunakan kartu kredit dan itu membuatnya menjadi pilihan finansial yang bijak.
Kapan Seharusnya Anda Tidak Menggunakan Jalur Kredit Ekuitas Rumah?
Sebelum mengambil keputusan tergesa-gesa dengan sumber uang baru Anda, penting untuk mengevaluasi risiko tambahan.
Beberapa hutang memiliki fitur yang mungkin tidak berhak Anda miliki jika Anda mengalihkannya ke jalur kredit ekuitas. Contoh sempurna adalah pinjaman siswa Anda. Mereka tunduk pada kondisi khusus yang jika diubah oleh Anda, dapat dikenakan biaya. Anda perlu memeriksa syarat dan ketentuan pinjaman siswa Anda sebelum mempertimbangkan untuk memindahkannya.
Dengan fitur untuk hanya membayar bunga, Anda mungkin tidak memiliki motivasi untuk melunasi hutang dan akhirnya hanya membayar bunga untuk waktu yang lama. Ketika ini terjadi, Anda akhirnya berhutang untuk barang-barang yang telah kehilangan nilainya dari waktu ke waktu. Lebih masuk akal secara finansial untuk menghindari penggunaan jalur kredit Anda untuk membeli barang-barang yang mengalami depresiasi dan fokus pada barang-barang yang akan meningkat nilainya dari waktu ke waktu. Juga, buatlah rencana untuk melunasi hutang dengan cepat untuk keuntungan terbesar.
Jalur kredit mengambil keuntungan dari suku bunga rendah saat ini yang berarti mereka tunduk pada suku bunga berfluktuasi. Jika Anda membutuhkan pembiayaan lebih besar yang akan membutuhkan waktu lama untuk melunasi, Anda mungkin menemukan bahwa pinjaman reguler melindungi Anda dengan lebih baik. Pinjaman dengan suku bunga tetap dapat memberikan sedikit rasa mengetahui bahwa pembayaran bulanan Anda tidak akan meningkat karena suku bunga naik.
Menggunakan keuangan Anda dengan bijak dapat memberi Anda kelegaan dan kebebasan yang besar. Sebelum mengambil kewajiban keuangan apa pun, penting untuk memahami risiko serta manfaatnya.