Pengembalian uang tunai:
Mari kita lihat pengembalian uang tunai terlebih dahulu. Cara terbaik mungkin menggunakan perbandingan dengan alternatif investasi lain seperti properti. Terlalu banyak investasi tidak menawarkan Anda pengembalian uang yang baik (hanya pengembalian modal yang baik), tetapi kemampuan Anda untuk menghasilkan uang sangat penting untuk mencapai kebebasan yang Anda butuhkan untuk mengejar peluang penciptaan kekayaan yang menarik. Di Inggris saat ini rata-rata properti sewaan akan menghasilkan pengembalian sekitar 5%. Katakanlah Anda membutuhkan $ 50.000 untuk hidup setiap tahun dan Anda telah berhasil mengumpulkan $ 100.000 dalam bentuk tabungan.
Mengapa Kami Menjual Opsi | Konsep Opsi Perdagangan
Jika Anda memutuskan untuk membeli properti $ 200.000 dan menginvestasikan $ 100.000 dan meminjam saldo sebesar 5%, Anda akan menghasilkan pengembalian uang tunai $ 5.000 positif setiap tahun (dengan asumsi tidak ada biaya terkait properti lainnya seperti biaya manajemen, perbaikan, dll). Intinya, Anda harus mengumpulkan 10 properti untuk menghasilkan uang tunai tahunan $ 50,000 yang Anda perlukan untuk bertahan hidup. Itu bisa memakan waktu lama dan dalam waktu yang berarti Anda menghabiskan waktu produktif Anda bekerja untuk orang lain untuk mendapatkan gaji untuk hidup ... dan kehilangan banyak peluang. Saya suka properti sebagai investasi dan memiliki banyak properti sewaan tetapi itu bukan metode yang bagus untuk menghasilkan arus kas ... yah bukan tanpa banyak kerja!
Opsi penjualan di sisi lain dapat membayar Anda arus kas dalam hal premi setiap atau dua bulan. Ini adalah arus kas reguler yang dapat Anda gunakan untuk membantu Anda keluar dari pekerjaan Anda dan menghabiskan waktu Anda membangun kekayaan Anda sendiri daripada majikan Anda. Menggunakan strategi opsi efektif yang menghasilkan pengembalian antara 30% dan 50% per tahun akan memberi Anda $ 30.000 hingga $ 50.000 per tahun dari penghematan $ 100.000 Anda dalam pendapatan bulanan reguler. Ini akan memberi Anda kebebasan dan kemandirian yang luar biasa untuk menghabiskan waktu produktif Anda bekerja untuk Anda bukan majikan. Inilah pentingnya arus kas.
Akses ke modal:
Hal penting kedua yang perlu diingat adalah bahwa opsi memungkinkan Anda akses cepat ke uang tunai Anda. Sebaliknya, properti membutuhkan waktu berbulan-bulan dan biaya besar untuk mewujudkan investasi tunai Anda. Investasi opsi Anda mengharuskan Anda untuk menempatkan margin awal dengan broker Anda untuk menutupi risiko potensi kerugian, tetapi karena opsi Anda berakhir setiap bulan atau dua Anda menerima kembali uang tunai margin awal Anda setiap kali. Juga sangat mudah untuk membeli atau menjual kembali opsi Anda kapan saja dengan biaya yang sangat kecil (komisi) untuk mendapatkan akses langsung ke uang tunai Anda jika Anda membutuhkannya. Ini sering salah satu manfaat utama yang dikutip oleh Wall Street untuk berinvestasi di saham.
Jadi sekarang Anda tahu dua alasan penting mengapa opsi sangat penting untuk gudang penciptaan kekayaan Anda, sekarang saatnya untuk memeriksa strategi penjualan opsi...
Opsi penjualan:
Saya suka menggunakan contoh sebagai cara menggambarkan strategi penjualan opsi sebagai sarana untuk menghasilkan pengembalian yang cemerlang. Saya akan berasumsi bahwa Anda sudah terbiasa dengan panggilan penjualan dan panggilan dan bahwa Anda tahu pengembalian Anda terbatas pada premi opsi yang Anda terima dan bahwa kerugian Anda secara teori tidak terbatas. Meskipun saya akan menguraikan apa arti sebenarnya ini saat kita bekerja melalui contoh.
Pada 28 Maret 2008 emas diperdagangkan pada $ 932 per ounce. Put 1 Juni $ 700 adalah tawaran $ 0,90 yang berarti bahwa setiap opsi diperdagangkan pada $ 90 (mis. 100 * $ 0,90). Sekarang pada tahap ini membantu untuk benar-benar memiliki pandangan tentang instrumen yang Anda perdagangkan. Dalam kasus emas, saya telah sangat bullish untuk waktu yang lama karena sejumlah faktor termasuk tingginya tingkat inflasi AS, runtuhnya dolar AS, rekening koran yang buruk, suku bunga yang turun, utang pemerintah dan sektor swasta yang besar, dll, yang semuanya menunjukkan bahwa investor akan memindahkan uang mereka ke investasi :aman: ... emas! Sekarang intinya di sini adalah bahwa saya tidak tahu kapan emas akan rally juga tidak saya tahu bahwa itu akan benar-benar reli ... apa yang saya yakini adalah bahwa itu tidak akan jatuh terlalu jauh. Ini berarti saya dapat menjual put options yakin bahwa fundamental berarti bahwa harga emas tidak boleh turun dari level saat ini ... dan bahkan jika itu terjadi, itu tidak akan jatuh ke $ 700 per ons pada 1 Juni.
Setiap opsi emas bernilai $ 93.320 (mis. $ 932 * 100) sehingga menjual satu opsi dan menghasilkan $ 90 dalam dua bulan mungkin tidak terdengar banyak tetapi kita perlu melihatnya dari beberapa sudut yang berbeda. Pengembalian $ 90 selama dua bulan dengan $ 93.320 adalah pengembalian tahunan 0,6% yang sejujurnya adalah sampah, tetapi ini bukan cara untuk benar-benar melihat investasi ini. Notional (nilai nominal) dari opsi benar-benar tidak masalah. Mengapa? Yah karena bukan itu yang Anda bayar untuk opsi. Anda tidak benar-benar membeli emas senilai $ 93.320 (atau bahkan senilai $ 70.000 dengan harga strike), melainkan sebuah cara keluar-dari-uang yang mengharuskan Anda hanya membayar margin awal yang kecil.
Margin awal pada satu opsi emas $ 700 adalah sekitar $ 900 yang berarti bahwa selama periode dua bulan saya akan dapat menghasilkan pengembalian $ 90 atas investasi $ 900. Dilihat dengan cara ini, pengembalian saya akan menjadi 60% per tahun (yaitu 10% setiap 2 bulan)! Nah, itu pengembalian yang luar biasa ... jadi apakah ini berarti saya harus bergegas dan menjual 100 put dan menghasilkan arus kas $ 9.000 selama dua bulan ke depan? Ya, kecuali jika Anda bernilai jutaan, saya tidak akan merekomendasikannya. Mengapa? Karena yang tak terduga bisa terjadi. Menjual 100 put opsi $ 700 berarti bahwa untuk setiap dolar, harga emas turun di bawah $ 700 Anda akan kehilangan $ 10.000 (mis. 100 opsi * $ 100). Jadi jika harganya turun menjadi $ 650 Anda akan kehilangan $ 500.000. Aduh. Jadi apa yang kamu lakukan?
Anda mencapai keseimbangan. Anda tidak pernah mengekspos diri Anda melebihi apa yang Anda mampu kehilangan dalam perdagangan individu dan Anda mengelola risiko Anda melalui berhenti. Ambil contoh uang tunai senilai $ 100,000 apa yang akan terjadi jika Anda menjual 5 opsi. Ya, Anda bisa mendapatkan $ 450 dalam dua bulan (yaitu, * * $ 90) setara dengan $ 2.700 per tahun dalam pendapatan. Margin awal Anda kepada broker adalah $ 4.500 (mis. 5 * $ 90) masih memberi Anda pengembalian tahunan 60%. Risiko Anda sekarang adalah $ 500 per dolar di bawah $ 700, yang merupakan eksposur yang sepenuhnya dikelola pada modal $ 100.000 Anda mengingat kemungkinan sangat besar untuk emas jatuh sejauh itu..
Cara kedua mengelola eksposur Anda adalah melalui penghentian dan metode KISS selalu merupakan metode terbaik. Mudah dimengerti dan mudah diimplementasikan. Dua metode terbaik yang saya tahu adalah:
1. untuk berhenti ketika opsi Anda menggandakan nilai terhadap Anda (atau tiga kali lipat untuk yang lebih berani). Metode ini sederhana dan efektif untuk investor yang berisiko lebih besar. Saya telah menemukan bahwa itu tidak selalu yang terbaik ketika Anda menjual jalan keluar dari opsi uang karena Anda dapat dihentikan tetapi masih tidak pernah benar-benar beresiko opsi Anda dilaksanakan, sehingga memaksa Anda untuk mengambil kerugian yang tidak perlu. Tapi itu adalah rute teraman.
2. untuk berhenti ketika harga yang mendasarinya mencapai strike price Anda. Dalam contoh kami, pemberhentian Anda adalah $ 700. Masalah dengan metode ini adalah bahwa kerugian Anda akan jauh lebih tinggi daripada metode pertama tetapi jelas kemungkinan Anda berhenti dilanggar jauh lebih rendah.
Strategi yang biasanya saya gunakan adalah menemukan banyak dari penawaran menarik ini dan tidak pernah mengekspos diri saya terlalu banyak untuk satu perdagangan (pelajaran saya telah belajar dengan cara yang sulit!), Yang akan memastikan Anda akan tidur nyenyak di malam hari ... sama seperti saya melakukan! Jadi jika Anda mengambil skenario di atas, berapa banyak perdagangan yang harus Anda lakukan pada satu waktu? Nah Anda perlu menemukan keseimbangan antara menempatkan modal Anda untuk bekerja (yaitu $ 100,00 Anda) yang digunakan sebagai margin awal pada perdagangan dan menabung cukup banyak sehingga Anda dapat memenuhi panggilan margin jika posisi bertentangan dengan Anda dalam jangka pendek , jadi Anda tidak dipaksa untuk menutup posisi atau melakukan panggilan margin. Sekali lagi menerapkan metode KISS paling mudah dan cara paling sederhana adalah dengan menempatkan tidak lebih dari 50% dari modal Anda sebagai margin pada satu titik waktu. Lebih dari ini dapat menyebabkan tekanan yang tidak perlu dari panggilan margin jika posisi salah dan berarti posisi Anda terlalu besar.
Mengambil contoh emas kami dan mereplikasi ke perdagangan lain, kami bisa menempatkan $ 50.000 sebagai margin awal yang akan menghasilkan pengembalian tahunan $ 30.000 ($ 90 * $ 50.000 / $ 900 * 6) atau pengembalian tahunan 30%. Saya sekarang menikmati penghasilan reguler yang fantastis dari modal tunai saya melalui investasi opsi dan tanpa stres menghasilkan pengembalian tahunan yang nyaman 30% hingga 50% dari modal tunai saya.
Kata terakhir tentang emas...
Apakah saya benar tentang arah harga emas? Iya dan tidak. Harga emas (pada saat penulisan) sebenarnya telah jatuh ke $ 882 (sudah serendah $ 850) sehingga harapan saya bahwa emas akan naik dari $ 932 terbukti sedikit salah (atau setidaknya prematur!), Tetapi apakah saya benar-benar salah ? Yah harga opsi saya telah jatuh selama satu setengah bulan terakhir dari $ 0,90 saya menjualnya hampir tidak bernilai apa pun. Jadi meskipun harga emas telah jatuh, saya telah menghasilkan uang ... salah dan masih benar! Opsi benar-benar alat kekayaan yang efektif.