Orang Amerika melihat nilai rumah mereka melonjak rata-rata 13 persen selama setahun terakhir, menurut Kantor Pengawasan Perusahaan Perumahan Federal. Ini telah membuatnya lebih mudah dari sebelumnya bagi banyak pemilik rumah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit.
Dengan suku bunga rendah, bentuk-bentuk kredit yang dijamin ini dapat menjadi cara Anda yang paling efektif untuk meminjam uang. Ditambah lagi, pinjaman hingga $ 100.000 sering menawarkan manfaat tambahan berupa pengurangan pajak (tanyakan kepada penasihat pajak Anda). Tetapi penting untuk memilih pinjaman ekuitas rumah yang tepat untuk kebutuhan Anda dan menggunakannya dengan bijak.
How-To: HomeKit dan App Home Apple di iOS 10
Peminjaman Cerdas
Membiayai renovasi yang akan menambah nilai bagi rumah Anda, seperti dapur baru atau kamar mandi kedua, atau membantu biaya kuliah anak Anda, adalah alasan yang sah untuk meminjam kekuatan ekuitas rumah Anda. Ini terutama benar karena biaya pinjaman pada umumnya jauh lebih murah daripada utang yang tidak dijamin dengan agunan.
Dengan cara yang sama, mengubah saldo besar dan besar yang Anda miliki pada kartu kredit menjadi pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi langkah yang baik. Kartu kredit Anda kemungkinan membebani bunga tahunan sebesar 13 persen atau lebih, sehingga mengonsolidasikan utang itu dengan pinjaman ekuitas rumah dapat dengan mudah memangkas biaya pinjaman Anda menjadi setengahnya..
Ingat juga, idenya adalah untuk menghilangkan hutang Anda, bukan membuat ruang untuk lebih banyak.
Pinjaman ekuitas rumah bukan uang gratis. Pada akhirnya, rumah Anda adalah yang mendukung pinjaman. Jadi, jika Anda melewatkan pembayaran, pemberi pinjaman bisa mengambil alih rumah Anda.
Ada juga perbedaan penting antara jalur kredit ekuitas rumah dan pinjaman ekuitas rumah - perbedaan yang dapat membantu Anda menentukan mana yang merupakan pilihan yang lebih baik untuk Anda.
Kredit Modal Ekuitas Rumah
Saluran kredit ekuitas rumah (HELOC) memungkinkan Anda untuk menggunakan sebanyak atau sesedikit mungkin dari batas yang Anda setujui sebelumnya. Plus, Anda hanya dikenakan bunga berdasarkan porsi kredit yang Anda gunakan saat ini, yang menjaga biaya pinjaman tetap rendah. Suku bunga mengambang sedikit di atas suku bunga utama.
Fleksibilitas ini bermanfaat jika Anda ingin melakukan serangkaian renovasi rumah kecil dalam jangka waktu yang lama, atau mungkin membiayai awal usaha rumahan.
* Keuntungan: Jika suku bunga dasar menurun, biaya pinjaman Anda akan menjadi lebih murah, dan suku bunga masih sangat rendah dibandingkan dengan dekade sebelumnya.
* Kerugiannya: Jika suku bunga dasar naik, biaya pinjaman Anda akan meningkat juga. Jika Anda merasa kesulitan untuk melakukan pembayaran jalur kredit sekarang, Anda mungkin berisiko kehilangan beberapa pembayaran bersamaan ketika suku bunga naik.
Juga, tergantung pada ketentuan HELOC khusus Anda, Anda mungkin diharuskan untuk membayar bunga yang timbul setiap bulan. Pada sisi positifnya, ini berarti pembayaran minimum Anda akan rendah selama periode bunga saja. Pada sisi negatifnya, Anda tidak akan membangun kembali ekuitas rumah yang berharga yang baru saja Anda pinjam.
Saat periode hanya bunga berakhir, Anda akan dihadapkan dengan salah satu dari dua skenario. Anda mungkin diminta untuk mulai membayar kembali pokok pinjaman (jumlah awal yang Anda pinjam). Itu berarti pembayaran bulanan Anda akan meningkat, dan jika Anda tidak memiliki cukup uang tunai untuk menutup pembayaran yang lebih besar itu, Anda bisa berada dalam masalah. Atau Anda mungkin menghadapi apa yang disebut pembayaran balon, artinya Anda harus membayar seluruh saldo HELOC Anda secara penuh.
Usahakan untuk selalu membayar lebih dari minimum setiap bulan, sehingga Anda terus-menerus membayar pokok pinjaman Anda.
Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah memiliki tingkat bunga tetap. Anda menerima jumlah penuh pinjaman dalam jumlah sekaligus, yang menjadikannya pilihan yang baik untuk pengeluaran besar, sekali pakai, seperti renovasi rumah atau konsolidasi utang. Dan karena Anda harus membayarnya kembali secara bertahap selama periode waktu tertentu - seringkali 10 hingga 15 tahun - pinjaman ekuitas rumah menawarkan ukuran disiplin bawaan bagi mereka yang mungkin tergoda untuk menggunakan :hanya bunga: :opsi pembayaran yang ditawarkan oleh beberapa HELOCs.
Pada akhir jadwal pembayaran, pinjaman ekuitas rumah akan dibayar penuh.
Rasio pinjaman-terhadap-nilai Aturan umumnya adalah Anda dapat meminjam 75 hingga 80 persen dari nilai yang dinilai saat ini di rumah Anda, dikurangi dengan jumlah utang Anda pada hipotek pertama. Ini disebut rasio pinjaman terhadap nilai (LTV). Misalnya, jika rumah Anda bernilai $ 200.000 dan Anda berutang $ 100.000 pada hipotek Anda saat ini, Anda dapat meminjam tambahan $ 60.000 dan masih berada dalam LTV 80 persen. Tetap dalam kisaran 75 hingga 80 persen yang masuk akal akan membantu Anda menghindari masalah pembayaran kembali di jalan. Namun, beberapa pemberi pinjaman telah mulai menawarkan opsi :LTV tinggi: di mana Anda dapat meminjam hingga 125 persen dari ekuitas rumah Anda. Hati-hati: Jika Anda memutuskan untuk pindah karena transfer pekerjaan atau alasan lain, penjualan rumah Anda mungkin tidak memberi Anda cukup uang untuk melunasi hipotek dan pinjaman ekuitas rumah yang belum dibayar..
Meminjam secara konservatif selalu bijaksana.