Pembeli hampir selalu membutuhkan pembiayaan penjual. Penasihat mereka sangat merekomendasikannya. Pembiayaan penjual bertindak seperti ikatan untuk kinerja untuk memastikan bahwa penjual akan memenuhi janji yang dibuat kepada pembeli selama proses penjualan. Pembiayaan penjual dilihat oleh sebagian besar pembeli sebagai indikasi bahwa penjual memiliki keyakinan terhadap masa depan bisnis.
Namun, pembeli dapat berharap bahwa penjual yang menawarkan pembiayaan penjual juga harus bertindak seperti bank! Pembeli dapat berharap diminta untuk mengamankan pinjaman dan menandatangani jaminan pribadi.
Cara menjual bisnis kecil Anda
Apa itu Pembiayaan Penjual?
Penjual usaha kecil biasanya memungkinkan pembeli membayar sebagian harga pembelian bisnis dalam bentuk surat promes. Inilah yang dikenal sebagai pembiayaan penjual.
Pembiayaan penjual sangat umum terjadi ketika bisnisnya cukup besar untuk membuat penjualan tunai sulit bagi pembeli (lebih dari $ 100.000), tetapi terlalu kecil untuk kapitalis ventura pasar menengah (di bawah $ 5 juta). Pembiayaan penjual juga biasa terjadi ketika bisnis, untuk sejumlah alasan apa pun, tidak menarik bagi pemberi pinjaman tradisional.
Aturan praktisnya adalah penjual biasanya akan membiayai 1/3 hingga 2/3 dari harga jual. Banyak yang melakukan lebih dari itu. Semua tergantung pada situasinya. Setiap transaksi unik. Suku bunga wesel bayar biasanya di atau di bawah suku bunga utama bank. Istilah nota penjual biasanya sama dengan istilah bank.
Untuk bisnis jasa yang menjual seharga $ 500.000, misalnya, transaksi tersebut dapat disusun sebagai $ 150.000 turun dari pembeli dan $ 350.000 dalam pembiayaan penjual. Catatan penjual dapat berjalan selama lima hingga tujuh tahun dan memiliki tingkat bunga 8% hingga 10%. Pembayaran bulanan adalah norma dan biasanya dimulai 30 hari sejak tanggal penjualan kecuali jadwal pembayaran harus dimodifikasi untuk memungkinkan musiman pendapatan bisnis. Catatan penjual juga biasanya memiliki jangka waktu yang lebih lama jika real estat dibiayai.
Ketika seorang penjual menawarkan pembiayaan kepada penjual, harga yang mampu dibayar oleh pembeli naik karena jumlah uang muka yang diperlukan oleh penjual turun..
Mengapa Seorang Penjual Menawarkan Pendanaan?
Penjual hampir selalu enggan menawarkan pembiayaan kepada penjual. Seperti kita semua, mereka takut akan hal yang tidak diketahui. Terlepas dari keuntungan bermain bank, itu adalah peran yang tidak nyaman bagi mereka. Mereka biasanya datang ke penjual pembiayaan hanya setelah beberapa upaya telah dilakukan untuk membujuk mereka.
Pertemuan pertama penjual tentang masalah ini mungkin dengan broker bisnis. Dalam banyak kasus, tetapi tidak semua, broker bisnis akan mengemukakan masalah ini. Sebagian besar pialang bisnis setuju bahwa penjual perlu menawarkan pembiayaan kepada penjual, tetapi tidak semua bersedia untuk membahas masalah ini pada awal daftar. Ketika pembeli tidak diketahui, ketakutan penjual akan pembiayaan penjual adalah yang terbesar. Beberapa broker lebih suka menunggu sampai prospek pembeli diketahui sebelum menyarankan jumlah dan ketentuan pembiayaan penjual.
Menawarkan pembiayaan penjual di muka, bagaimanapun, dapat menarik pembeli dan mempercepat penjualan bisnis. Ini adalah masalah utama yang biasanya membujuk penjual untuk menawarkan beberapa jenis pembiayaan.
Pembiayaan penjual dilihat oleh prospek pembeli sebagai bukti yang menghibur bahwa penjual tidak takut dengan masa depan bisnis. Pembeli lebih cenderung percaya pandangan optimis penjual tentang masa depan bisnis ketika pembiayaan penjual ditawarkan. Beberapa pembeli tidak dapat atau tidak akan melihat bisnis untuk dijual kecuali pembiayaan penjual adalah suatu kemungkinan. Semakin banyak prospek pembeli yang melihat suatu bisnis, semakin besar peluang seorang penjual untuk mendapatkan penawaran yang dapat diterima.
Seorang penjual juga bisa mendapatkan harga yang lebih baik untuk bisnis yang memiliki pembiayaan. Seperti dalam hampir semua situasi pembelian, pembeli sering fokus untuk mencapai pembelian dengan syarat yang memungkinkan mereka untuk membeli dengan uang tunai sesedikit mungkin, bahkan jika biaya jangka panjangnya lebih tinggi.
Pembiayaan penjual juga dapat menyebabkan penjualan lebih cepat. Jika penjual bermain bank, maka kesepakatan akan dilakukan lebih cepat. Pengajuan pinjaman bank membutuhkan waktu lama bagi beberapa pembeli. Bank bergerak jauh lebih lambat daripada penjual, bahkan ketika mereka menyetujui pinjaman. Seorang penjual lebih mungkin untuk mengabulkan permintaan pinjaman, menyetujui suatu transaksi, dan menutupnya secepat pengacara dapat menyiapkan perjanjian. Bank membutuhkan waktu antara tiga puluh hingga 120 hari untuk menyetujui dan menutup pinjaman.
Kelemahan lain dari pinjaman bank adalah tingkat penolakan yang tinggi untuk pinjaman akuisisi baru - terkadang sebanyak 80%! Ada juga kemungkinan bahwa bankir akan memberikan umpan balik negatif kepada pembeli tentang bisnis, sehingga pembeli mundur.
Penjual juga dapat melihat keuntungan pajak dan profitabilitas dalam pembiayaan penjual, tetapi ini saja biasanya bukan alasan kuat untuk menawarkan pembiayaan penjual. Keuntungan modal dari penjualan usaha kecil dapat dilaporkan secara mencicil jika pembiayaan penjual diterapkan. Ini memperluas pajak capital gain ke tahun-tahun mendatang. Penjual, bagaimanapun, biasanya tidak begitu khawatir tentang kewajiban pajak sebagaimana mestinya sampai setelah penjualan terjadi.
Mengisi bunga juga menguntungkan, namun, penjual biasanya percaya mereka bisa mendapatkan suku bunga yang lebih baik dari investasi daripada dari catatan penjual.
Mengapa Seorang Pembeli Minta Pembiayaan Penjual?
Membeli bisnis tanpa pembiayaan penjual seperti membeli rumah tanpa jaminan pemilik rumah. Catatan penjual adalah ikatan untuk kinerja. Ini adalah alasan utama pembeli harus meminta pembiayaan dari penjual.
Selain itu, penjual memiliki motif yang kuat untuk mempertahankan niat baik bisnis jika mereka memiliki sisa saham dalam kemampuannya di masa depan untuk membayar kembali catatan penjual. Tanpa minat semacam itu, penjual dapat memilih untuk mempertanyakan keterampilan dan integritas pemilik baru.
Setelah penjualan terjadi, penjual dan pembeli sering tidak setuju tentang masa depan bisnis. Ketidaksepakatan ini merupakan hasil alami dari posisi mereka yang berbeda dan dapat menjadi serius. Jika nota penjual sudah ada, penjual memiliki motif untuk meredam iritasi yang disebabkan oleh pembeli dengan kesabaran.
Bahkan dengan perjanjian yang tidak bersaing dengan penjual, fakta bahwa bisnis berutang kepada penjual sejumlah besar uang dapat mengubah sifat sikap penjual. Alih-alih bersikap acuh tak acuh atau suka bertengkar, seorang penjual yang masih berutang uang lebih cenderung untuk soliter dan benar-benar bermanfaat.
Bagaimana Pembiayaan Penjual Biasanya Diamankan?
Pembiayaan penjual bisa sama kreatifnya seperti yang diinginkan oleh penjual dan pembeli. Kebanyakan penjual, bagaimanapun, ingin menambahkan ketentuan keamanan dalam sebanyak mungkin bentuk. Ini dapat mencakup jaminan pribadi serta agunan khusus, jaminan stok, polis asuransi jiwa dan kecacatan dan bahkan pembatasan tentang cara bisnis dijalankan.
Persyaratan yang paling umum adalah jaminan pribadi oleh pembeli dan pasangan pembeli. Penjual mengharapkan ini. Jika pembeli keberatan, penjual segera mempertanyakan keseriusan mereka. Jaminan pribadi bukanlah jaminan khusus atas aset pembeli tertentu, tetapi jaminan bahwa pembeli menempatkan semua aset dalam risiko sesuai kebutuhan untuk memenuhi pinjaman.
Jika pembayaran nota penjual tidak dilakukan, penjual harus melanjutkan proses penyitaan formal yang panjang. Tetapi, untuk memenuhi penyitaan, penjual akan memiliki akses ke semua aset pembeli. Tanda tangan pasangan diperlukan untuk mencegah transfer aset ke nama pasangan untuk mencairkan kekayaan bersih pembeli.
Jaminan khusus adalah sumber keamanan umum lainnya. Jika tidak ada pembiayaan bank yang terlibat, penjual menginginkan hipotek pertama pada real estat dan perjanjian keamanan pertama pada semua properti pribadi yang terlibat dalam penjualan. Kadang-kadang, penjual akan mengharuskan pembeli menawarkan keamanan tambahan dalam bentuk hipotek tambahan dan perjanjian keamanan pada properti nyata dan pribadi yang dimiliki oleh pembeli. Jika bank terlibat, penjual biasanya harus puas dengan posisi kedua di garis kreditor aman di belakang bank.
Jenis keamanan ketiga adalah ';jaminan saham.'; Pembeli diharuskan untuk membentuk korporasi dan memberi penjual hak untuk ';memilih saham'; jika penjual wanprestasi. Ini memungkinkan penjual solusi yang lebih cepat daripada penyitaan. Jika syarat-syarat catatan penjual tidak terpenuhi, penjual dapat memilih untuk mengharuskan pembayaran dilakukan dan bahkan dapat memilih untuk menggantikan manajemen bisnis. Ancaman ini biasanya cukup untuk menjamin pembayaran nota penjual tidak dilewatkan.
Kebijakan asuransi jiwa dan kecacatan pada anggota kunci tim manajemen baru pembeli adalah metode yang jarang digunakan untuk menambah keamanan pada transaksi yang dibiayai penjual. Asuransi jiwa berjangka tersedia dengan harga yang relatif rendah, jadi ini yang paling umum. Asuransi cacat lebih jarang digunakan karena lebih mahal. Penjual biasanya ingin bisnis membayar untuk kebijakan ini hingga jumlah catatan penjual. Kebijakan ini berlaku hingga nota penjual dibayarkan.
Pembatasan tentang bagaimana bisnis dijalankan terkadang ditambahkan. Pembatasan ini dapat dalam bentuk yang mensyaratkan bahwa pemilik baru mempertahankan akun atau hubungan kerja tertentu, bahwa rasio operasi tertentu dari bisnis dipertahankan, bahwa gaji pemilik baru terbatas, atau bahwa tolok ukur operasi penting lainnya dipenuhi sampai penjual mencatat telah dibayar. Sebagian besar penjual tidak akan menggunakan bentuk penambahan ini untuk keamanan mereka sendiri sebagai kreditor. Mereka biasanya siap mengidentifikasi dengan keberatan pembeli terhadap kontrol yang ditempatkan pada pemilik bisnis baru.
Bagaimana Manfaat Baik Pembeli dan Penjual?
Jika Anda seorang pembeli atau penjual dan ini semua tampaknya agak mengintimidasi Anda, berbesar hati! Sama menakutkannya dengan pihak lain! Jangan kehilangan situs dari fakta bahwa ini hanyalah transaksi normal antara dua pihak yang masing-masing harus mendapat manfaat jika kesepakatan akan dicapai.
Pembeli hanya mencari peluang yang adil untuk membeli pekerjaan dan pengembalian investasi yang masuk akal. Mereka biasanya memiliki tujuan sederhana tentang apa yang mereka butuhkan untuk mendapatkan pekerjaan yang mereka beli. Mereka biasanya adil tentang bagaimana mereka mendefinisikan apa yang perlu mereka terima sebagai pengembalian investasi untuk risiko bisnis yang mereka asumsikan.
Penjual kebanyakan hanya orang-orang biasa yang pernah membeli atau memulai bisnis dan sekarang ingin menjualnya. Mereka ingin mendapatkan yang terbaik yang mereka bisa, tetapi mereka telah belajar untuk menjadi praktis. Mereka biasanya dibujuk oleh keadilan dan kewajaran. Jika tidak, maka mereka setidaknya pada akhirnya dibujuk oleh kenyataan tentang apa yang mungkin.
Jika Anda seorang pembeli, pembiayaan penjual dapat menawarkan Anda persyaratan yang lebih baik dan pemberi pinjaman yang ramah. Anda akan dapat membeli bisnis lebih cepat karena Anda tidak perlu menunggu sebulan untuk bertemu dengan komite pinjaman bank. Tidak ada pemrosesan pinjaman atau biaya jaminan dan, biasanya, tidak ada kontrol atau audit pemberi pinjaman invasif.
Jika Anda seorang penjual, saya akan menyarankan komitmen awal untuk pembiayaan penjual. Ini akan menghemat banyak waktu. Anda akan mendapatkan harga yang lebih baik karena Anda akan melihat lebih banyak prospek pembeli. Ada lebih banyak pembeli yang mampu mengambil risiko ketika harga tiket masuk masuk akal.
Pembiayaan penjual, dipahami dan digunakan dengan benar, benar-benar dapat menguntungkan pembeli dan penjual. Bagaimana Menjual Bisnis Saya Pernahkah Anda berpikir untuk menjual bisnis Anda? Ada banyak alasan bagus untuk menjual bisnis Anda. Anda mungkin siap untuk pensiun atau Anda mungkin mencari upaya baru untuk ditaklukkan. Anda mungkin perlu modal untuk proyek lain. Atau mungkin hal-hal yang tidak berjalan seperti yang Anda pikirkan. Anda tidak dapat selalu mengontrol kapan peristiwa semacam ini akan terjadi. Tetapi apakah Anda tahu bahwa waktu dapat membuat perbedaan ketika Anda menjual bisnis Anda? Bagaimana Anda bisa menjual bisnis Anda pada waktu yang tepat untuk keuntungan maksimum?
Selama Anda memiliki bisnis Anda, Anda mungkin memiliki beberapa peluang untuk menjual bisnis Anda untuk mendapatkan keuntungan yang menarik. Namun, ada juga kerangka waktu tertentu yang Anda mungkin ingin hindari menjual bisnis Anda. Keputusan untuk menjual tidak boleh emosional, meskipun kadang-kadang ini adalah aturan yang sulit untuk diikuti.
Mungkin tidak bijaksana untuk mencoba menjual bisnis Anda segera setelah memulai. Banyak pembeli potensial dari bisnis Anda tertarik pada perusahaan mapan alih-alih memulai operasi. Bisnis lebih cenderung gagal ketika mereka masih sangat muda. Inti dari membeli bisnis yang sudah mapan adalah bahwa bisnis itu sudah mapan. Semakin lama Anda memiliki bisnis, semakin besar kemungkinan Anda akan menerima harga yang lebih tinggi.
Waktu terbaik untuk menjual bisnis Anda untuk keuntungan maksimum adalah ketika segalanya berjalan sangat baik. Ini mungkin tampak jelas, tetapi Anda akan terkejut betapa banyak pemilik bisnis menjadi putus asa selama krisis ekonomi dan akhirnya menjual bisnis mereka dengan harga murah. Namun, itu tidak cukup hanya menjadi baik. Anda benar-benar harus mengungguli pesaing Anda, atau setidaknya mengimbangi. Setiap investor yang tertarik untuk membeli bisnis yang kinerjanya rendah akan mencari tawaran. Dan tawar-menawar tidak pernah menyenangkan bagi penjual.
Apakah Anda melihat beberapa perubahan negatif di cakrawala? Mungkin ada situasi di mana persaingan yang tidak ada duanya bergerak,
saat-saat ketika perubahan regulasi yang akan mengganggu profitabilitas Anda sedang menunggu, atau situasi lain di mana Anda tidak memiliki kendali. Jika Anda dapat melihat tulisan tangan di dinding, maka penting untuk mencoba menjual bisnis Anda sebelum orang lain dapat melihatnya juga.
Bagaimana kinerja industri Anda secara umum? Teknologi berubah dengan cepat dan produk Anda mungkin dikalahkan oleh :hal besar berikutnya.: Jika kemajuan membuat Anda keluar dari pasar, Anda harus menjual secepat mungkin.
Industri cenderung melalui naik turun, ayunan, booming dan bust. Apakah Anda ingin menebak kapan waktu yang tepat untuk menjual bisnis Anda? Anda mendapatkannya - bisnis menjual lebih cepat dan dengan harga lebih tinggi selama kenaikan ekonomi.
Terkadang keadaan pribadi atau internal akan menentukan kapan saat yang tepat untuk menjual bisnis Anda. Jika ada anggota keluarga yang kebetulan mampu dan mau membeli bisnis Anda, itu mungkin memiliki kelebihan dibandingkan menjual kepada orang asing, bahkan jika Anda tidak mendapatkan harga terbaik. Bisnis ini akan tetap di keluarga dan Anda bahkan mungkin bisa tetap sebagai konsultan.
Anda mungkin telah mengidentifikasi peluang baru dan sekarang Anda membutuhkan uang tunai. Bahkan jika situasi eksternal tidak optimal untuk mendapatkan harga maksimum untuk bisnis Anda, Anda harus menyeimbangkannya dengan biaya peluang yang hilang.
Terkadang ini bukan tentang uang sama sekali. Banyak pengusaha memulai bisnis baru semata-mata untuk sensasi pencapaian. Setelah titik tertentu, bisnis yang mapan kehilangan daya tarik dan kegembiraannya bahkan jika itu terus menguntungkan. Jika ini kedengarannya seperti Anda, tidak ada buku peraturan yang memaksa Anda untuk tetap berada dalam situasi yang Anda rasa membosankan atau tidak memuaskan. Bahkan jika ini bukan waktu terbaik untuk menjual bisnis Anda, bahkan jika Anda tidak akan mendapat untung maksimal, itu adalah bisnis Anda. Anda harus dapat melakukan apa yang Anda inginkan.
Anda mungkin mencapai usia pensiun (berapa pun usia itu bagi Anda). Jika penjualan bisnis Anda dapat menyediakan dana yang Anda butuhkan untuk mempertahankan gaya hidup yang telah menjadi kebiasaan Anda, maka Anda mungkin tidak mau menunggu bintang-bintang berbaris dengan sempurna. Terkadang waktu terbaik untuk menjual bisnis Anda adalah saat terbaik untuk Anda.