Anda banyak yang tahu banyak orang kaya menghasilkan banyak uang menggunakan opsi dan Anda juga bisa mencobanya.
Strategi perdagangan saham dan obligasi menjalankan keseluruhannya dari sederhana ';beli dan tahan selamanya'; hingga penggunaan analisis teknis paling canggih. Perdagangan opsi memiliki spektrum yang sama.
Opsi adalah kontrak yang memberikan hak untuk membeli (opsi panggilan) atau menjual (opsi put) beberapa instrumen yang mendasarinya, seperti saham atau obligasi, dengan harga yang telah ditentukan (strike price) pada atau sebelum tanggal yang ditentukan (kedaluwarsa) tanggal).
Perdagangan Opsi: Memahami Harga Opsi
Apa yang disebut opsi ';Amerika'; dapat dilakukan kapan saja sebelum kedaluwarsa, opsi ';Eropa'; dilaksanakan pada tanggal kedaluwarsa. Meskipun sejarah istilah tersebut mungkin terletak pada geografi, asosiasi tersebut telah hilang dari waktu ke waktu. Opsi gaya Amerika ditulis untuk saham dan obligasi. Eropa sering ditulis dalam indeks.
Opsi secara resmi kedaluwarsa pada hari Sabtu setelah Jumat ketiga dari bulan masa kontrak. Beberapa broker tersedia untuk investor rata-rata pada hari Sabtu dan bursa AS ditutup, menjadikan hari kedaluwarsa yang efektif Jumat sebelumnya.
Dengan beberapa terminologi dasar dan mekanisme keluar dari jalan, ke beberapa strategi dasar.
Ada satu dari dua pilihan yang dibuat saat menjual opsi apa pun. Karena semua memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan, pemegang dapat menyimpan opsi sampai jatuh tempo atau menjual sebelum itu. (Kami akan mempertimbangkan gaya Amerika saja, dan untuk kesederhanaan fokus pada saham.)
Banyak sekali investor yang benar-benar bertahan hingga jatuh tempo dan kemudian menggunakan opsi untuk memperdagangkan aset yang mendasarinya. Asumsikan pembeli membeli opsi panggilan pada $ 2 pada sebuah saham dengan harga strike $ 25. (Biasanya, kontrak opsi ada pada 100 lot saham.) Untuk membeli saham total investasi adalah:
($ 2 + $ 25) x 100 = $ 2700 (Komisi abaikan.)
Strategi ini masuk akal asalkan harga pasar di atas $ 27.
Tetapi anggaplah investor berspekulasi bahwa harga telah memuncak sebelum akhir umur opsi. Jika harga telah naik di atas $ 27 tetapi terlihat berada di jalan turun tanpa pulih, jual sekarang lebih disukai.
Sekarang anggaplah harga pasar berada di bawah strike price, tetapi opsinya segera berakhir atau harganya cenderung terus turun. Dalam keadaan seperti ini, mungkin bijaksana untuk menjual sebelum harga lebih rendah lagi untuk mengurangi kerugian lebih lanjut. Investor setidaknya dapat meminimalkan kerugian dengan menggunakannya untuk mengimbangi pajak capital gain.
Alternatif dasar terakhir adalah membiarkan kontrak berakhir. Tidak seperti futures, tidak ada kewajiban untuk membeli atau menjual aset - hanya hak untuk melakukannya. Bergantung pada premium, strike price, dan harga pasar saat ini, itu mungkin merupakan kerugian yang lebih kecil hanya dengan ';makan premium';.
Perhatikan bahwa opsi membawa ketidakpastian yang biasa terkait dengan saham: harga bisa naik atau turun dengan jumlah yang tidak diketahui selama jangka waktu yang tidak terduga. Tetapi, ditambahkan ke fakta bahwa opsi memiliki - seperti obligasi - tanggal kedaluwarsa.
Salah satu konsekuensi dari fakta itu adalah: seiring berjalannya waktu, harga opsi itu sendiri dapat berubah (kontraknya diperdagangkan seperti saham atau obligasi). Seberapa banyak mereka berubah dipengaruhi oleh harga saham pokok dan jumlah waktu yang tersisa pada opsi.
Menjual opsi, bukan aset yang mendasarinya, adalah salah satu cara untuk mengimbangi kehilangan premi atau bahkan laba.